华声在线6月11日讯（全媒体记者 潘显璇）历经三轮问询，耗时一年多，军信股份收购湖南仁和环境股份有限公司（以下简称“仁和环境”）63%股权一事终于“靴子落地”。6月7日，深交所并购重组审核委员会公布了2024年第1次审议会议结果公告，军信股份的这一重大资产重组项目获得通过。这也是今年深市首个审核并过会的重大资产重组项目。
拟21.97亿元收购63%股权
军信股份披露的重组报告书显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向湖南仁联等19名交易方购买其持有的仁和环境63%股权，交易价格约为21.97亿元。本次交易前，上市公司不持有仁和环境股权；本次交易完成后，仁和环境将成为军信股份控股子公司。同时，军信股份拟采用询价方式，向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金不超过7.68亿元。
军信股份是湖南的一家生态保护和环境治理企业，于2022年4月登陆A股。公司主要从事生活垃圾、垃圾渗滤液、市政污泥、飞灰等城市固体废弃物处理，目前长沙市“六区一县”全部生活垃圾的处理都由公司负责。
此次收购标的仁和环境，此前的名称是湖南联合餐厨垃圾处理有限公司，2021年更名。公司主要从事生活垃圾中转处理，餐厨垃圾收运、无害化处理及资源化利用等。仁和环境自2012年开始运营长沙市餐厨垃圾处理项目，该项目是全国单体处理规模最大的餐厨垃圾处理厂之一。
军信股份表示，两家公司的业务具有较强的互补性和协同性，长沙市的生活垃圾经环卫部门收集清运后，由仁和环境进行压缩处理和转运，进而由军信股份所运营的垃圾焚烧发电厂进行最终处理。本次交易完成后，既能让两家公司形成优势互补，在长沙地区形成生活垃圾转运和焚烧发电一体化经营，从而降低总体运营成本，还能让军信股份拓展餐厨垃圾处理业务，完善上市公司的业务版图，培育新的业务增长点。
标的公司曾筹划独立上市
从财务数据看，2022年至2023年，仁和环境分别实现营业收入9.69亿元、10.27亿元，净利润分别为4.58亿元、4.97亿元，营收和净利润稳步增长。
值得一提的是，仁和环境此前曾筹划过IPO上市事宜。2021年，仁和环境引入了专业的投资机构入股，实际控制人洪也凡与投资机构协议约定，全力促使公司在2026年9月30日前实现IPO。2022年7月，仁和环境与中信建投股份有限公司签订了《首次公开发行股票并上市之辅导协议》，同年9月向湖南证监局提交了上市辅导申请并获得受理。但在2023年3月，也就是军信股份披露此次重组预案后不久，仁和环境撤回了上市辅导申请。
对仁和环境来说，军信股份设计的“股份+现金”收购模式，不失为一种“曲线上市”路径。
此次重大资产重组，军信股份与多名交易方签署了长达5年的《业绩承诺及补偿协议》，交易方承诺仁和环境2023年至2027年度实现的净利润合计不低于21.98亿元（其中2023年不低于4.12亿元、2024年不低于4.16亿元、2025年不低于4.36亿元、2026年不低于4.58亿元、2027年不低于4.75亿元）。
目前来看，2023年仁和环境顺利完成了业绩承诺，但未来四年能否持续达标，还有待进一步观察。
责编：伍镆
来源：华声在线
