绝味食品拟发行不超10亿元可转债

2018-08-13 06:42:19 [来源:华声在线] [作者:黄利飞] [编辑:夏博]
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绝味食品拟发行不超10亿元可转债

今年已有2只湘股发行可转债上市,募资近55亿元

华声在线8月12日讯(湖南日报·华声在线记者 黄利飞)8月11日,湘股绝味食品公告称,公司拟公开发行总额不超过人民币10亿元(含10亿元)可转债,募集资金用于天津阿正食品有限公司年产3.73万吨卤制肉制品及副产品加工建设、江苏阿惠食品有限公司年产3万吨卤制肉制品及副产品加工建设等5个项目。

可转债是可转换公司债券的简称,是在一定期间内、依据约定的条件,可转换成公司股票的一种债券。

此次绝味食品发行的可转债按面值发行,每张面值为人民币100元;期限为自发行之日起6年。

去年以来,A股可转债市场呈现繁荣景象,湘股板块也有不少公司发行了可转债。

蓝思科技公开发行了4800万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额48亿元,于2018年1月17日起在深交所挂牌交易。

湖南艾华集团发行的“艾华转债”,今年3月23日在上交所上市交易,实际募集资金6.9亿元,资金用于引线式铝电解电容器升级及扩产项目、牛角式铝电解电容器扩产项目等。

目前,岱勒新材公开发行可转债申请已获得证监会受理,拟募集资金总额不超过2.1亿元,用于年产60亿米金刚石线产业化项目建设。


可转债为何成上市公司融资“新宠”

黄利飞

湘股绝味食品8月11日发布拟发行可转债预案,加入等待证监会受理审批行列。

可转债是一种可转换成公司股票的债券。今年A股已发行41只可转债,而去年全年只发行40只。

目前,发行可转债的申请队伍堪称庞大:截至8月9日,有76家公司的相关预案,已获得证监会受理、反馈;而今年披露了相关预案的公司,约有130家。

2015年,沪深两市上市的可转债仅3只;2016年,上市可转债11只。

可转债出现井喷,与政策新规分不开。

在可转债之前,非公开发行股票(定增),是多数上市公司优先采取的再融资方式。去年2月,证监会对上市公司定增的定价、规模、周期和募资用途等规定作出调整;后又对上市公司大股东的减持进行了规制。

定增政策收紧、减持新规趋严,许多公司改变了定增计划。有数据显示,有5000亿元左右的融资需求,被挤出定增市场。

与此同时,监管层加快了公司发行可转债的审核速度和批文发放;而且,2017年9月后可转债的发行方式,由资金申购转向信用申购,即投资者不需预缴任何资金,即可参与申购,这极大地激活了申购热情。

可转债“火爆”,与其自身属性优势,亦密不可分。

可转债兼具股权和债权双重属性。

对上市公司来说,发行可转债的成本较低,而转股后可以达到类似定增的效果。

对投资者来说,可转债内嵌期权,可以在股票上涨的时候,选择将债券转换成股票,享受股利分配或资本增值;也可以在股票下跌的时候,选择持有债券到期,最后得到公司还本付息。可谓“进可攻、退可守”。

但可转债破发、被弃购现象也时有发生,投资者申购热情趋于降温。笔者认为,这正是发行人和投资者博弈的结果,最终将使可转债市场进入良性、稳定、有序状态。


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